READ THIS ARTICLE IN :
In today’s globalized business landscape, where companies frequently operate across multiple jurisdictions, the question of definitive corporate location has become increasingly complex.
The European Union (EU), recognizing the need for clarity and harmonization, has established guidelines to determine a company’s definitive location based on its major shareholding country, provided certain characteristics are adhered to.
The Principle of Corporate Mobility
The EU’s approach to corporate location is underpinned by the principle of corporate mobility, which allows companies to transfer their registered office or statutory seat from one member state to another without the need for winding up and re-establishing the entity.
This principle is enshrined in the European Company (Societas Europaea or SE) Statute and the Cross-Border Mergers Directive.
However, the EU recognizes that corporate mobility should not be exploited for abusive purposes, such as circumventing national laws or engaging in regulatory arbitrage. To strike a balance between facilitating cross-border operations and maintaining legal certainty, the EU has established criteria for determining a company’s definitive location.
The Criteria for Definitive Company Location
According to the EU’s guidelines, a company’s definitive location should be determined by the country where its major shareholders are based, provided the following characteristics are present:
1. Genuine Economic Activity: The company must demonstrate a genuine economic activity and substantial business operations in the major shareholding country. This includes factors such as the presence of physical assets, employees, and revenue generation.
2. Effective Management and Control: The company’s key management and decision-making processes should be centered in the major shareholding country, ensuring that the company is effectively managed and controlled from that jurisdiction.
3. Corporate Governance Alignment: The company’s corporate governance structure, including its board of directors and shareholder meetings, should be aligned with the laws and regulations of the major shareholding country.
4. Tax Compliance: The company must comply with the tax laws and obligations of the major shareholding country, ensuring that it pays its fair share of taxes and does not engage in aggressive tax avoidance strategies.
5. Regulatory Adherence: The company must adhere to the relevant regulatory frameworks and industry-specific requirements of the major shareholding country, demonstrating a commitment to compliance and responsible business practices.
Failure to Meet the Criteria
If a company fails to meet the above criteria, the EU may challenge its claimed definitive location and consider it to be artificially established in the major shareholding country. In such cases, the company’s definitive location may be determined based on other factors, such as the location of its head office, central administration, or principal place of business.
Consequences of Non-Compliance
Companies that fail to align their definitive location with the major shareholding country, or that attempt to circumvent national laws or engage in regulatory arbitrage, may face severe consequences. These can include:
1. Loss of Legal Recognition: The company may lose its legal recognition and corporate status in the claimed jurisdiction, potentially leading to operational disruptions and legal uncertainties.
2. Regulatory Penalties: Competent authorities may impose fines, sanctions, or other regulatory penalties for non-compliance with corporate location requirements or attempts to circumvent national laws.
3. Tax Implications: The company may face additional tax liabilities, penalties, or scrutiny from tax authorities if it is deemed to be artificially established in a jurisdiction for tax avoidance purposes.
4. Reputational Damage: Non-compliance with corporate location requirements can tarnish a company’s reputation and erode stakeholder trust, potentially impacting its ability to attract customers, investors, and talent.
At Advis and Co, we understand the complexities of navigating the European regulatory landscape and the importance of aligning corporate presence with the major shareholding country.
Our team of experts is dedicated to providing tailored guidance and solutions to help your organization comply with corporate location requirements, mitigate risks, and foster trust with stakeholders and regulatory authorities.
Embrace transparency and responsible corporate practices as strategic imperatives, and partner with Advis and Co to unlock the full potential of your cross-border operations while maintaining legal certainty and regulatory compliance within the European Union.
Nell’odierno panorama aziendale globalizzato, in cui le aziende operano frequentemente in molteplici giurisdizioni, la questione della localizzazione societaria definitiva è diventata sempre più complessa.
L’Unione Europea (UE), riconoscendo la necessità di chiarezza e armonizzazione, ha stabilito linee guida per determinare la localizzazione definitiva di un’azienda in base al paese in cui si trovano i suoi principali azionisti, a condizione che vengano rispettate determinate caratteristiche.
Il Principio della Mobilità Societaria
L’approccio dell’UE alla localizzazione societaria è basato sul principio della mobilità societaria, che consente alle aziende di trasferire la loro sede legale o statutaria da uno stato membro a un altro senza la necessità di liquidazione e ricostituzione dell’entità.
Questo principio è sancito dallo Statuto della Società Europea (Societas Europaea o SE) e dalla Direttiva sulle Fusioni Transfrontaliere.
Tuttavia, l’UE riconosce che la mobilità societaria non dovrebbe essere sfruttata per scopi abusivi, come l’elusione delle leggi nazionali o il ricorso all’arbitraggio normativo.
Per trovare un equilibrio tra il facilitare le operazioni transfrontaliere e il mantenere la certezza giuridica, l’UE ha stabilito criteri per determinare la localizzazione definitiva di un’azienda.
I Criteri per la Localizzazione Definitiva dell’Azienda
Secondo le linee guida dell’UE, la localizzazione definitiva di un’azienda dovrebbe essere determinata dal paese in cui si trovano i suoi principali azionisti, a condizione che siano presenti le seguenti caratteristiche:
1. Genuina Attività Economica: L’azienda deve dimostrare una genuina attività economica e operazioni commerciali sostanziali nel paese dei principali azionisti. Ciò include fattori come la presenza di asset fisici, dipendenti e generazione di entrate.
2. Gestione e Controllo Effettivi: La gestione chiave e i processi decisionali dell’azienda dovrebbero essere incentrati nel paese dei principali azionisti, garantendo che l’azienda sia effettivamente gestita e controllata da quella giurisdizione.
3. Allineamento della Governance Societaria: La struttura di governance societaria dell’azienda, incluso il consiglio di amministrazione e le assemblee degli azionisti, dovrebbe essere allineata alle leggi e ai regolamenti del paese dei principali azionisti.
4. Conformità Fiscale: L’azienda deve rispettare le leggi fiscali e gli obblighi del paese dei principali azionisti, garantendo di pagare la sua giusta quota di tasse e di non impegnarsi in strategie di evasione fiscale aggressiva.
5. Aderenza Normativa: L’azienda deve aderire ai quadri normativi pertinenti e ai requisiti specifici del settore del paese dei principali azionisti, dimostrando un impegno per la conformità e le pratiche aziendali responsabili.
Mancato Rispetto dei Criteri
Se un’azienda non soddisfa i criteri sopra indicati, l’UE può contestare la sua presunta localizzazione definitiva e considerarla artificialmente stabilita nel paese dei principali azionisti.
In tali casi, la localizzazione definitiva dell’azienda può essere determinata in base ad altri fattori, come la sede dell’ufficio principale, dell’amministrazione centrale o del luogo principale di attività.
Conseguenze della Non Conformità
Le aziende che non allineano la loro localizzazione definitiva con il paese dei principali azionisti, o che tentano di eludere le leggi nazionali o di impegnarsi nell’arbitraggio normativo, possono affrontare gravi conseguenze.
Queste possono includere:
1. Perdita del Riconoscimento Legale: L’azienda può perdere il suo riconoscimento legale e lo status societario nella giurisdizione rivendicata, potenzialmente portando a interruzioni operative e incertezze legali.
2. Sanzioni Normative: Le autorità competenti possono imporre ammende, sanzioni o altre penalità normative per la non conformità ai requisiti di localizzazione societaria o per i tentativi di eludere le leggi nazionali.
3. Implicazioni Fiscali: L’azienda può affrontare ulteriori responsabilità fiscali, penalità o controlli da parte delle autorità fiscali se viene considerata artificialmente stabilita in una giurisdizione per scopi di evasione fiscale.
4. Danni Reputazionali: La non conformità ai requisiti di localizzazione societaria può macchiare la reputazione di un’azienda ed erodere la fiducia degli stakeholder, potenzialmente influenzando la sua capacità di attrarre clienti, investitori e talenti.
In Advis and Co, comprendiamo le complessità della navigazione nel panorama normativo europeo e l’importanza di allineare la presenza societaria con il paese dei principali azionisti.
Il nostro team di esperti è dedicato a fornire orientamento e soluzioni su misura per aiutare la vostra organizzazione a rispettare i requisiti di localizzazione societaria, mitigare i rischi e promuovere la fiducia con gli stakeholder e le autorità di regolamentazione.
Abbraccia la trasparenza e le pratiche aziendali responsabili come imperativi strategici e collabora con Advis and Co per sfruttare appieno il potenziale delle tue operazioni transfrontaliere, mantenendo al contempo certezza giuridica e conformità normativa all’interno dell’Unione Europea.
In het huidige geglobaliseerde bedrijfslandschap, waarin bedrijven vaak actief zijn in meerdere rechtsgebieden, is de vraag naar de definitieve vestigingsplaats van een onderneming steeds complexer geworden.
De Europese Unie (EU) heeft, in het besef van de noodzaak van duidelijkheid en harmonisatie, richtlijnen vastgesteld om de definitieve vestigingsplaats van een bedrijf te bepalen op basis van het land waar de belangrijkste aandeelhouders zich bevinden, mits aan bepaalde kenmerken wordt voldaan.
Het Principe van Corporate Mobility
De benadering van de EU ten aanzien van de vestigingsplaats van bedrijven is gebaseerd op het principe van corporate mobility, dat bedrijven in staat stelt hun statutaire zetel of hoofdkantoor over te brengen van de ene lidstaat naar de andere zonder de noodzaak van ontbinding en heroprichting van de entiteit.
Dit principe is verankerd in de Europese Vennootschapsstatuten (Societas Europaea of SE) en de Richtlijn Grensoverschrijdende Fusies.
De EU erkent echter dat corporate mobility niet mag worden misbruikt voor oneigenlijke doeleinden, zoals het omzeilen van nationale wetgeving of het aangaan van regelgevingsarbitrage.
Om een evenwicht te vinden tussen het faciliteren van grensoverschrijdende activiteiten en het behouden van rechtszekerheid, heeft de EU criteria vastgesteld voor het bepalen van de definitieve vestigingsplaats van een bedrijf.
De Criteria voor de Definitieve Vestigingsplaats van een Bedrijf
Volgens de richtlijnen van de EU moet de definitieve vestigingsplaats van een bedrijf worden bepaald door het land waar de belangrijkste aandeelhouders zijn gevestigd, mits aan de volgende kenmerken wordt voldaan:
1. Authentieke Economische Activiteit: Het bedrijf moet aantonen dat het een authentieke economische activiteit en substantiële bedrijfsactiviteiten heeft in het land van de belangrijkste aandeelhouders. Dit omvat factoren zoals de aanwezigheid van fysieke activa, werknemers en het genereren van inkomsten.
2. Effectief Management en Controle: De belangrijkste managementprocessen en besluitvorming van het bedrijf moeten gecentreerd zijn in het land van de belangrijkste aandeelhouders, zodat het bedrijf daadwerkelijk vanuit die jurisdictie wordt bestuurd en gecontroleerd.
3. Afstemming Corporate Governance: De corporate governance-structuur van het bedrijf, inclusief de raad van bestuur en aandeelhoudersvergaderingen, moet in overeenstemming zijn met de wetten en regelgeving van het land van de belangrijkste aandeelhouders.
4. Belastingnaleving: Het bedrijf moet voldoen aan de belastingwetten en -verplichtingen van het land van de belangrijkste aandeelhouders, en ervoor zorgen dat het zijn eerlijke aandeel aan belastingen betaalt en zich niet bezighoudt met agressieve belastingontwijkingsstrategieën.
5. Naleving van Regelgeving: Het bedrijf moet voldoen aan de relevante regelgevingskaders en sectorspecifieke vereisten van het land van de belangrijkste aandeelhouders, en daarmee een inzet voor naleving en verantwoorde bedrijfspraktijken tonen.
Niet Voldoen aan de Criteria
Als een bedrijf niet voldoet aan bovenstaande criteria, kan de EU de geclaimde definitieve vestigingsplaats aanvechten en het bedrijf beschouwen als kunstmatig gevestigd in het land van de belangrijkste aandeelhouders.
In dergelijke gevallen kan de definitieve vestigingsplaats van het bedrijf worden bepaald op basis van andere factoren, zoals de locatie van het hoofdkantoor, de centrale administratie of de belangrijkste bedrijfslocatie.
Gevolgen van Niet-Naleving
Bedrijven die hun definitieve vestigingsplaats niet in overeenstemming brengen met het land van de belangrijkste aandeelhouders, of die proberen nationale wetgeving te omzeilen of zich in te laten met regelgevingsarbitrage, kunnen zware gevolgen ondervinden. Deze kunnen omvatten:
1. Verlies van Rechtspersoonlijkheid: Het bedrijf kan zijn rechtspersoonlijkheid en bedrijfsstatus in de geclaimde jurisdictie verliezen, wat kan leiden tot operationele verstoringen en rechtsonzekerheden.
2. Regelgevende Sancties: Bevoegde autoriteiten kunnen boetes, sancties of andere regelgevende straffen opleggen voor niet-naleving van vereisten voor de vestigingsplaats of pogingen om nationale wetgeving te omzeilen.
3. Belastinggevolgen: Het bedrijf kan te maken krijgen met aanvullende belastingverplichtingen, boetes of nader onderzoek van belastingautoriteiten als het wordt beschouwd als kunstmatig gevestigd in een jurisdictie voor belastingontwijkingsdoeleinden.
4. Reputatieschade: Niet-naleving van vereisten voor de vestigingsplaats kan de reputatie van een bedrijf schaden en het vertrouwen van belanghebbenden ondermijnen, wat mogelijk gevolgen kan hebben voor het vermogen om klanten, investeerders en talent aan te trekken.
Bij Advis en Co begrijpen we de complexiteit van het navigeren door het Europese regelgevingslandschap en het belang van het in overeenstemming brengen van de bedrijfsaanwezigheid met het land van de belangrijkste aandeelhouders.
Ons team van experts is toegewijd aan het bieden van op maat gemaakte begeleiding en oplossingen om uw organisatie te helpen te voldoen aan de vereisten voor de vestigingsplaats, risico’s te beperken en vertrouwen te kweken bij belanghebbenden en toezichthouders.
Omarm transparantie en verantwoorde bedrijfspraktijken als strategische prioriteiten en ga een partnerschap aan met Advis en Co om het volledige potentieel van uw grensoverschrijdende activiteiten te ontgrendelen, terwijl u rechtszekerheid en naleving van regelgeving binnen de Europese Unie handhaaft.