The HORECA Sector: A High-Risk Industry for Banks

The hotel, restaurant, and catering (HORECA) sector is a significant part of the European economy, employing around 7.8 million people in 2024, which accounts for 4% of total employment in the EU-25.

However, this sector is often considered high-risk by banks and financial institutions, making it challenging for HORECA businesses to secure traditional financing or merchant accounts.

Why is the HORECA Sector Considered High-Risk?

1. Higher Rates of Undeclared Work: The HORECA sector has a higher prevalence of undeclared work, with 14% of employees in unregistered employment (compared to 5% of the EU workforce) and 6% in under-declared employment (compared to 3% of the EU workforce). This informal nature of employment raises concerns for banks regarding compliance and legal risks.

2. Seasonality and Irregular Income: Many HORECA businesses experience fluctuations in revenue due to seasonality, tourism patterns, and irregular customer flow, making their income streams less predictable and riskier for lenders.

3. Use of Cash Transactions: The HORECA sector traditionally relies heavily on cash transactions, which can increase the risk of tax evasion, money laundering, and other financial crimes, deterring banks from lending.

4. High Turnover and Low Profit Margins: The HORECA industry is known for its high staff turnover and relatively low profit margins, which can make it challenging for businesses to maintain consistent cash flow and repay loans.

Solutions to Convince Banks to Lend to the HORECA Sector

To address the lending challenges faced by the HORECA sector, several solutions can be explored:

1. Improved Regulatory Compliance: Governments and industry associations can work together to promote better compliance with labor laws, tax regulations, and financial reporting standards within the HORECA sector, reducing the perceived risk for banks.

2. Digitalization and Cashless Payments: Encouraging the adoption of digital payment systems, electronic invoicing, and cashless transactions can increase transparency and reduce the risk of financial crimes, making HORECA businesses more attractive to lenders.

3. Government-backed Credit Guarantee Schemes: Implementing government-backed credit guarantee programs can incentivize banks to lend to HORECA businesses by mitigating a portion of the risk through guarantees or insurance.

4. Alternative Lending Options: Non-bank lenders, such as online lenders and peer-to-peer platforms, may be more willing to finance HORECA businesses, albeit at higher interest rates and stricter terms.

5. Specialized Payment Solutions: Partnering with high-risk merchant account providers like WebPays can enable HORECA businesses to accept online payments securely, overcoming the challenges of obtaining traditional merchant accounts from banks.

By addressing the perceived risks through improved compliance, digitalization, risk-sharing mechanisms, and specialized payment solutions, the HORECA sector can become more attractive to banks and financial institutions, facilitating access to much-needed financing for growth and development.

Il settore alberghiero, della ristorazione e del catering (HORECA) è una parte significativa dell’economia europea, impiegando circa 7,8 milioni di persone nel 2024, che rappresentano il 4% dell’occupazione totale nell’UE-25.

Tuttavia, questo settore è spesso considerato ad alto rischio da banche e istituzioni finanziarie, rendendo difficile per le imprese HORECA ottenere finanziamenti tradizionali o conti commerciali.

Perché il settore HORECA è considerato ad alto rischio?

1. Tassi più elevati di lavoro non dichiarato: Il settore HORECA ha una maggiore prevalenza di lavoro non dichiarato, con il 14% dei dipendenti in occupazione non registrata (rispetto al 5% della forza lavoro dell’UE) e il 6% in occupazione sotto-dichiarata (rispetto al 3% della forza lavoro dell’UE). Questa natura informale dell’occupazione solleva preoccupazioni per le banche riguardo alla conformità e ai rischi legali.

2. Stagionalità e reddito irregolare: Molte imprese HORECA sperimentano fluttuazioni nei ricavi a causa della stagionalità, dei modelli turistici e del flusso irregolare di clienti, rendendo i loro flussi di reddito meno prevedibili e più rischiosi per i prestatori.

3. Uso delle transazioni in contanti: Il settore HORECA si basa tradizionalmente molto sulle transazioni in contanti, il che può aumentare il rischio di evasione fiscale, riciclaggio di denaro e altri crimini finanziari, scoraggiando le banche dal concedere prestiti.

4. Alto turnover e bassi margini di profitto: L’industria HORECA è nota per il suo alto turnover del personale e i margini di profitto relativamente bassi, il che può rendere difficile per le imprese mantenere un flusso di cassa costante e rimborsare i prestiti.

Soluzioni per convincere le banche a prestare al settore HORECA

Per affrontare le sfide di finanziamento affrontate dal settore HORECA, possono essere esplorate diverse soluzioni:

1. Miglioramento della conformità normativa: I governi e le associazioni di settore possono collaborare per promuovere una migliore conformità alle leggi sul lavoro, alle normative fiscali e agli standard di rendicontazione finanziaria all’interno del settore HORECA, riducendo il rischio percepito per le banche.

2. Digitalizzazione e pagamenti senza contanti: Incoraggiare l’adozione di sistemi di pagamento digitali, fatturazione elettronica e transazioni senza contanti può aumentare la trasparenza e ridurre il rischio di crimini finanziari, rendendo le imprese HORECA più attraenti per i prestatori.

3. Schemi di garanzia del credito sostenuti dal governo: L’implementazione di programmi di garanzia del credito sostenuti dal governo può incentivare le banche a prestare alle imprese HORECA mitigando una parte del rischio attraverso garanzie o assicurazioni.

4. Opzioni di prestito alternative: I prestatori non bancari, come i prestatori online e le piattaforme peer-to-peer, possono essere più disposti a finanziare le imprese HORECA, sebbene a tassi di interesse più elevati e con termini più rigorosi.

5. Soluzioni di pagamento specializzate: Collaborare con fornitori di conti commerciali ad alto rischio come WebPays può consentire alle imprese HORECA di accettare pagamenti online in modo sicuro, superando le sfide di ottenere conti commerciali tradizionali dalle banche.

Affrontando i rischi percepiti attraverso il miglioramento della conformità, la digitalizzazione, i meccanismi di condivisione del rischio e le soluzioni di pagamento specializzate, il settore HORECA può diventare più attraente per le banche e le istituzioni finanziarie, facilitando l’accesso ai finanziamenti necessari per la crescita e lo sviluppo.

De hotel-, restaurant- en cateringsector (HORECA) is een belangrijk onderdeel van de Europese economie en bood in 2024 werk aan ongeveer 7,8 miljoen mensen, wat neerkomt op 4% van de totale werkgelegenheid in de EU-25.

Deze sector wordt echter vaak als hoog risico beschouwd door banken en financiële instellingen, waardoor het voor HORECA-bedrijven moeilijk is om traditionele financiering of handelsrekeningen te verkrijgen.

Waarom wordt de HORECA-sector als hoog risico beschouwd?

1. Hogere percentages van niet-geregistreerd werk: De HORECA-sector heeft een hogere prevalentie van niet-geregistreerd werk, met 14% van de werknemers in niet-geregistreerde arbeid (vergeleken met 5% van de EU-beroepsbevolking) en 6% in onder-geregistreerde arbeid (vergeleken met 3% van de EU-beroepsbevolking). Deze informele aard van werkgelegenheid roept bij banken zorgen op over naleving en juridische risico’s.

2. Seizoensgebondenheid en onregelmatig inkomen: Veel HORECA-bedrijven ervaren schommelingen in inkomsten als gevolg van seizoensgebondenheid, toerismepatronen en onregelmatige klantstromen, waardoor hun inkomstenstromen minder voorspelbaar en risicovoller zijn voor kredietverstrekkers.

3. Gebruik van contante transacties: De HORECA-sector is traditioneel sterk afhankelijk van contante transacties, wat het risico op belastingontduiking, witwassen van geld en andere financiële misdrijven kan vergroten, waardoor banken worden ontmoedigd om leningen te verstrekken.

4. Hoge omloopsnelheid en lage winstmarges: De HORECA-industrie staat bekend om zijn hoge personeelsverloop en relatief lage winstmarges, wat het voor bedrijven moeilijk kan maken om een consistente cashflow te behouden en leningen terug te betalen.

Oplossingen om banken te overtuigen om aan de HORECA-sector te lenen

Om de kredietuitdagingen waarmee de HORECA-sector wordt geconfronteerd aan te pakken, kunnen verschillende oplossingen worden verkend:

1. Verbeterde naleving van regelgeving: Overheden en brancheverenigingen kunnen samenwerken om een betere naleving van arbeidswetten, belastingvoorschriften en financiële rapportagestandaarden binnen de HORECA-sector te bevorderen, waardoor het waargenomen risico voor banken wordt verminderd.

2. Digitalisering en contantloze betalingen: Het aanmoedigen van de adoptie van digitale betalingen, elektronische facturering en contantloze transacties kan de transparantie vergroten en het risico op financiële misdrijven verminderen, waardoor HORECA-bedrijven aantrekkelijker worden voor kredietverstrekkers.

3. Door de overheid gesteunde kredietgarantieregelingen: Het implementeren van door de overheid gesteunde kredietgarantieprogramma’s kan banken stimuleren om aan HORECA-bedrijven te lenen door een deel van het risico te mitigeren via garanties of verzekeringen.

4. Alternatieve financieringsopties: Niet-bancaire kredietverstrekkers, zoals online kredietverstrekkers en peer-to-peer platforms, kunnen meer bereid zijn om HORECA-bedrijven te financieren, zij het tegen hogere rentetarieven en strengere voorwaarden.

5. Gespecialiseerde betalingsoplossingen: Samenwerken met aanbieders van hoog-risico-handelsrekeningen zoals WebPays kan HORECA-bedrijven in staat stellen om veilig online betalingen te accepteren, waardoor de uitdagingen van het verkrijgen van traditionele handelsrekeningen bij banken worden overwonnen.

Door de waargenomen risico’s aan te pakken via verbeterde naleving, digitalisering, risicodelingsmechanismen en gespecialiseerde betalingsoplossingen, kan de HORECA-sector aantrekkelijker worden voor banken en financiële instellingen, waardoor toegang tot broodnodige financiering voor groei en ontwikkeling wordt gefaciliteerd.