Navigating the New CFC and PE Landscape in Europe

The Base Erosion and Profit Shifting (BEPS) project, spearheaded by the OECD and G20 nations, has ushered in a wave of tax reforms across Europe, aimed at aligning taxation with economic substance and value creation.

Two key areas that have undergone significant changes are the Controlled Foreign Company (CFC) rules and the definition of Permanent Establishment (PE). As a leading compliance and advisory firm, Advis and Co is committed to helping businesses navigate these complex developments.

Tightening of CFC Rules

CFC rules are designed to prevent companies from shifting profits to low or no-tax jurisdictions through controlled foreign subsidiaries. The BEPS project has prompted many European countries to tighten their CFC rules, making it more challenging for businesses to use foreign subsidiaries for tax planning purposes.

Key changes to CFC rules in Europe include:

1. Broader Definition of CFC Income: Many countries have expanded the definition of CFC income to include a wider range of passive income sources, such as dividends, interest, royalties, and capital gains.

2. Lower Control Thresholds: Some countries have lowered the control threshold for determining whether a foreign subsidiary is considered a CFC, making it easier to attribute its income to the parent company.

3. Substance Requirements: CFC rules now often include substance requirements, where the income of a foreign subsidiary is only exempt from attribution if it has sufficient economic substance and performs substantive economic activities.

4. Increased Reporting and Documentation: Companies with foreign subsidiaries face increased reporting and documentation requirements related to CFC rules, adding to the administrative burden and compliance costs.

Broadening of the PE Definition

The BEPS project has also led to a broadening of the PE definition, making it easier for tax authorities to consider certain business activities as creating a taxable presence (PE) in a jurisdiction.

Key changes to the PE definition in Europe include:

1. Expanded Agency PE Rules: The agency PE rules have been expanded to include situations where an agent habitually plays a principal role in the conclusion of contracts without material modification by the principal.

2. Anti-Fragmentation Rules: New anti-fragmentation rules prevent companies from artificially fragmenting their operations to avoid creating a PE in a jurisdiction.

3. Stricter Time Thresholds: Some countries have lowered the time thresholds for determining when a construction or installation project constitutes a PE, making it easier to trigger a PE.

4. Digital PE Concept: While not yet widely adopted, some countries are exploring the concept of a “digital PE” to address the tax challenges arising from the digitalization of the economy.

Implications for Businesses

The changes to CFC rules and the PE definition have far-reaching implications for businesses operating in Europe, particularly those with cross-border activities or international structures. Companies must carefully evaluate their existing structures, business models, and operational arrangements to ensure compliance with the updated rules and avoid unintended tax consequences.

At Advis and Co, our team of experts stays abreast of these developments, providing tailored solutions to help businesses navigate the complexities of the post-BEPS tax landscape in Europe. We assist clients in conducting thorough risk assessments, restructuring their operations if necessary, and implementing robust compliance frameworks to mitigate risks and position themselves for long-term success.

By embracing transparency, aligning taxation with economic substance, and fostering a culture of tax compliance, businesses can contribute to a fairer and more sustainable international tax system while maintaining their competitive edge in the dynamic European market.

Il progetto Base Erosion and Profit Shifting (BEPS), guidato dall’OCSE e dai paesi del G20, ha portato un’ondata di riforme fiscali in Europa, volte ad allineare la tassazione alla sostanza economica e alla creazione di valore.

Due aree chiave che hanno subito cambiamenti significativi sono le regole sulle società estere controllate (CFC) e la definizione di stabile organizzazione (PE). In qualità di società leader nella consulenza e nella conformità, Advis and Co è impegnata ad aiutare le aziende a navigare in questi complessi sviluppi.

Inasprimento delle regole CFC

Le regole CFC sono progettate per impedire alle aziende di trasferire utili in giurisdizioni a bassa o nulla tassazione attraverso società estere controllate. Il progetto BEPS ha spinto molti paesi europei a inasprire le loro regole CFC, rendendo più difficile per le aziende utilizzare società estere per la pianificazione fiscale.

I principali cambiamenti alle regole CFC in Europa includono:

1. Definizione più ampia del reddito CFC: molti paesi hanno ampliato la definizione di reddito CFC per includere una gamma più ampia di fonti di reddito passive, come dividendi, interessi, royalties e plusvalenze.

2. Soglie di controllo più basse: alcuni paesi hanno abbassato la soglia di controllo per determinare se una società estera controllata è considerata CFC, rendendo più facile attribuire il suo reddito alla società madre.

3. Requisiti di sostanza: le regole CFC ora spesso includono requisiti di sostanza, dove il reddito di una società estera controllata è esente dall’attribuzione solo se ha una sufficiente sostanza economica e svolge attività economiche sostanziali.

4. Maggiori obblighi di rendicontazione e documentazione: le aziende con società estere controllate affrontano maggiori obblighi di rendicontazione e documentazione relativi alle regole CFC, aumentando l’onere amministrativo e i costi di conformità.

Ampliamento della definizione di PE

Il progetto BEPS ha inoltre portato a un ampliamento della definizione di PE, rendendo più facile per le autorità fiscali considerare determinate attività commerciali come costitutive di una presenza fiscale imponibile (PE) in una giurisdizione.

I principali cambiamenti alla definizione di PE in Europa includono:

1. Regole ampliate sulla PE di agenzia: le regole sulla PE di agenzia sono state ampliate per includere situazioni in cui un agente abitualmente svolge un ruolo principale nella conclusione di contratti senza modifiche sostanziali da parte del principale.

2. Regole anti-frammentazione: le nuove regole anti-frammentazione impediscono alle aziende di frammentare artificialmente le loro operazioni per evitare di creare una PE in una giurisdizione.

3. Soglie temporali più rigorose: alcuni paesi hanno abbassato le soglie temporali per determinare quando un progetto di costruzione o installazione costituisce una PE, rendendo più facile far scattare una PE.

4. Concetto di PE digitale: sebbene non ancora ampiamente adottato, alcuni paesi stanno esplorando il concetto di “PE digitale” per affrontare le sfide fiscali derivanti dalla digitalizzazione dell’economia.

Implicazioni per le aziende

I cambiamenti alle regole CFC e alla definizione di PE hanno implicazioni di vasta portata per le aziende operanti in Europa, in particolare quelle con attività transfrontaliere o strutture internazionali.

Le aziende devono valutare attentamente le loro strutture esistenti, i modelli di business e gli assetti operativi per garantire la conformità alle regole aggiornate ed evitare conseguenze fiscali involontarie.

In Advis and Co, il nostro team di esperti rimane al passo con questi sviluppi, fornendo soluzioni su misura per aiutare le aziende a navigare nelle complessità del panorama fiscale post-BEPS in Europa.

Assistiamo i clienti nello svolgere approfondite valutazioni dei rischi, ristrutturando le loro operazioni se necessario, e implementando solidi quadri di conformità per mitigare i rischi e posizionarsi per il successo a lungo termine.

Abbracciando la trasparenza, allineando la tassazione alla sostanza economica e promuovendo una cultura di conformità fiscale, le aziende possono contribuire a un sistema fiscale internazionale più equo e sostenibile, mantenendo al contempo il loro vantaggio competitivo nel dinamico mercato europeo.

Het Base Erosion and Profit Shifting (BEPS)-project, aangevoerd door de OESO en de G20-landen, heeft een golf van belastinghervormingen in Europa ingeluid, gericht op het afstemmen van belastingheffing op economische substance en waardecreatie.

Twee belangrijke gebieden die ingrijpende veranderingen hebben ondergaan, zijn de Controlled Foreign Company (CFC)-regels en de definitie van vaste inrichting (permanent establishment, PE).

Als toonaangevend compliance- en advieskantoor is Advis en Co toegewijd om bedrijven te helpen navigeren door deze complexe ontwikkelingen.

Aanscherping van CFC-regels

CFC-regels zijn bedoeld om te voorkomen dat bedrijven winsten verschuiven naar laag- of niet-belastende jurisdicties via gecontroleerde buitenlandse dochterondernemingen.

Het BEPS-project heeft veel Europese landen ertoe aangezet hun CFC-regels aan te scherpen, waardoor het voor bedrijven uitdagender is geworden om buitenlandse dochterondernemingen voor belastingplanning te gebruiken.

Belangrijke veranderingen in de CFC-regels in Europa zijn:

1. Bredere definitie van CFC-inkomsten: Veel landen hebben de definitie van CFC-inkomsten uitgebreid naar een breder scala aan passieve inkomstenbronnen, zoals dividenden, interest, royalty’s en kapitaalwinsten.

2. Lagere controledrempels: Sommige landen hebben de controledrempel voor het bepalen of een buitenlandse dochteronderneming als CFC wordt beschouwd, verlaagd, waardoor het gemakkelijker is om de inkomsten ervan aan de moedermaatschappij toe te rekenen.

3. Substance-vereisten: CFC-regels bevatten nu vaak substance-vereisten, waarbij de inkomsten van een buitenlandse dochteronderneming alleen zijn vrijgesteld van toerekening als deze voldoende economische substance heeft en substantiële economische activiteiten verricht.

4. Verhoogde rapportage- en documentatievereisten: Bedrijven met buitenlandse dochterondernemingen krijgen te maken met verhoogde rapportage- en documentatievereisten met betrekking tot CFC-regels, wat de administratieve lasten en nalevingskosten verhoogt.

Verbreding van de PE-definitie

Het BEPS-project heeft ook geleid tot een verbreding van de PE-definitie, waardoor het voor belastingdiensten gemakkelijker is om bepaalde bedrijfsactiviteiten als het creëren van een belastbare aanwezigheid (PE) in een jurisdictie te beschouwen.

Belangrijke veranderingen in de PE-definitie in Europa zijn:

1. Uitgebreide agentschaps-PE-regels: De agentschaps-PE-regels zijn uitgebreid naar situaties waarin een agent een belangrijke rol speelt bij het regelmatig sluiten van contracten zonder materiële wijziging door de principaal.

2. Anti-fragmentatieregels: Nieuwe anti-fragmentatieregels voorkomen dat bedrijven hun activiteiten kunstmatig opsplitsen om een PE in een jurisdictie te vermijden.

3. Strengere tijdsdrempels: Sommige landen hebben de tijdsdrempels voor het bepalen wanneer een bouw- of installatieproject een PE vormt, verlaagd, waardoor het gemakkelijker is om een PE te creëren.

4. Digital PE-concept: Hoewel nog niet breed ingevoerd, verkennen sommige landen het concept van een “digitale PE” om de belastinguitdagingen aan te pakken die voortvloeien uit de digitalisering van de economie.

Implicaties voor bedrijven

De veranderingen in de CFC-regels en de PE-definitie hebben verstrekkende gevolgen voor bedrijven die in Europa actief zijn, vooral voor die met grensoverschrijdende activiteiten of internationale structuren.

Bedrijven moeten hun bestaande structuren, bedrijfsmodellen en operationele regelingen zorgvuldig evalueren om naleving van de bijgewerkte regels te waarborgen en onbedoelde belastinggevolgen te voorkomen.

Bij Advis en Co blijft ons team van experts op de hoogte van deze ontwikkelingen en bieden we op maat gemaakte oplossingen om bedrijven te helpen navigeren door het complexe post-BEPS-belastinglandschap in Europa.

We assisteren klanten bij het uitvoeren van grondige risico-evaluaties, het indien nodig herstructureren van hun activiteiten en het implementeren van robuuste nalevingskaders om risico’s te beperken en zich te positioneren voor langdurig succes.

Door transparantie te omarmen, belastingheffing af te stemmen op economische substance en een cultuur van belastingnaleving te bevorderen, kunnen bedrijven bijdragen aan een eerlijker en duurzamer internationaal belastingstelsel en tegelijkertijd hun concurrentiepositie behouden op de dynamische Europese markt.