Understanding BEPS for Small and Medium Enterprises (SMEs)

READ THIS ARTICLE IN :

The Base Erosion and Profit Shifting (BEPS) project, led by the Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD) and the G20 countries, aims to address tax avoidance strategies employed by multinational enterprises (MNEs).

While BEPS was initially perceived as targeting large corporations, the impact on small and medium-sized enterprises (SMEs) cannot be overlooked.

What is BEPS?

BEPS refers to tax planning strategies used by MNEs to shift profits from high-tax jurisdictions to low or no-tax jurisdictions, exploiting gaps and mismatches in tax rules. Although some of these schemes are illegal, most are not, but they undermine the fairness and integrity of tax systems by allowing businesses operating across borders to gain an unfair competitive advantage over domestic enterprises.

How BEPS Affects SMEs

While SMEs may have simpler global structures and fewer cross-border transactions compared to large MNEs, they are not immune to the effects of BEPS. Here are some ways BEPS can impact SMEs:

1. Increased Compliance Costs: The BEPS Actions introduce new reporting requirements, such as Country-by-Country Reporting (Action 13), which can increase compliance costs for SMEs with cross-border operations.

2. Changes in Corporate Structure: Some SMEs may need to restructure their corporate structure to comply with the BEPS Actions, such as collapsing complex holding structures or relocating functions to align with the principle of taxing profits where value is created.

3. Transfer Pricing Adjustments: The BEPS Actions on transfer pricing (Actions 8-10) aim to ensure that profits are taxed where economic activities occur and value is created. SMEs engaged in cross-border transactions may need to review and adjust their transfer pricing policies.

4. Controlled Foreign Company (CFC) Rules: The BEPS Action 3 on CFC rules aims to prevent the artificial shifting of profits to low or no-tax jurisdictions. SMEs with foreign subsidiaries or operations may need to assess the impact of these rules.

5. Hybrid Mismatch Arrangements: The BEPS Action 2 targets hybrid mismatch arrangements that exploit differences in tax treatment between jurisdictions. SMEs with cross-border financing or investment structures may need to review these arrangements.

Implementation and Monitoring

While the BEPS Actions primarily target large MNEs, the OECD and participating countries are monitoring the implementation of the BEPS package through peer review processes. As more countries adopt the BEPS measures, SMEs with cross-border operations may need to adapt to the changing international tax landscape.

Il progetto Base Erosion and Profit Shifting (BEPS), guidato dall’Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico (OCSE) e dai paesi del G20, mira ad affrontare le strategie di elusione fiscale impiegate dalle imprese multinazionali (MNE).

Sebbene inizialmente il BEPS fosse percepito come rivolto alle grandi società, l’impatto sulle piccole e medie imprese (PMI) non può essere trascurato.

Che cos’è il BEPS?

Il BEPS si riferisce alle strategie di pianificazione fiscale utilizzate dalle MNE per spostare i profitti dalle giurisdizioni a tassazione elevata a quelle a bassa o nulla tassazione, sfruttando lacune e disallineamenti nelle normative fiscali.

Sebbene alcuni di questi schemi siano illegali, la maggior parte non lo è, ma minano l’equità e l’integrità dei sistemi fiscali consentendo alle imprese operanti oltre confine di ottenere un ingiusto vantaggio competitivo rispetto alle imprese nazionali.

Come il BEPS influisce sulle PMI

Sebbene le PMI possano avere strutture globali più semplici e meno operazioni transfrontaliere rispetto alle grandi MNE, non sono immuni agli effetti del BEPS. Ecco alcuni modi in cui il BEPS può influire sulle PMI:

1. Aumento dei costi di conformità: Le Azioni BEPS introducono nuovi obblighi di rendicontazione, come il Country-by-Country Reporting (Azione 13), che possono aumentare i costi di conformità per le PMI con operazioni transfrontaliere.

2. Modifiche alla struttura societaria: Alcune PMI potrebbero dover ristrutturare la loro struttura societaria per conformarsi alle Azioni BEPS, come semplificare strutture di holding complesse o riallocare funzioni per allinearsi al principio di tassare i profitti laddove viene creato valore.

3. Aggiustamenti sui prezzi di trasferimento: Le Azioni BEPS sui prezzi di trasferimento (Azioni 8-10) mirano a garantire che i profitti siano tassati laddove si svolgono le attività economiche e si crea valore. Le PMI impegnate in operazioni transfrontaliere potrebbero dover rivedere e adeguare le loro politiche sui prezzi di trasferimento.

4. Norme sulle Controlled Foreign Company (CFC): L’Azione 3 BEPS sulle norme CFC mira a prevenire lo spostamento artificiale di profitti verso giurisdizioni a bassa o nulla tassazione. Le PMI con sussidiarie o operazioni estere potrebbero dover valutare l’impatto di queste norme.

5. Accordi ibridi: L’Azione 2 BEPS prende di mira gli accordi ibridi che sfruttano le differenze di trattamento fiscale tra giurisdizioni. Le PMI con strutture di finanziamento o investimento transfrontaliere potrebbero dover rivedere questi accordi.

Implementazione e monitoraggio

Sebbene le Azioni BEPS si concentrino principalmente sulle grandi MNE, l’OCSE e i paesi partecipanti stanno monitorando l’attuazione del pacchetto BEPS attraverso processi di revisione tra pari.

Man mano che più paesi adottano le misure BEPS, le PMI con operazioni transfrontaliere potrebbero dover adattarsi al mutevole panorama fiscale internazionale.

Het Base Erosion and Profit Shifting (BEPS) project, geleid door de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling (OESO) en de G20-landen, heeft tot doel de belastingvermijdingsstrategieën aan te pakken die door multinationale ondernemingen (MNE’s) worden gebruikt.

Hoewel BEPS aanvankelijk werd gezien als gericht op grote ondernemingen, kan de impact op kleine en middelgrote ondernemingen (mkb-bedrijven) niet over het hoofd worden gezien.

Wat is BEPS?

BEPS verwijst naar belastingplanningsstrategieën die door MNE’s worden gebruikt om winsten te verschuiven van jurisdicties met hoge belastingen naar jurisdicties met lage of geen belastingen, door lacunes en verschillen in belastingregels uit te buiten.

Hoewel sommige van deze constructies illegaal zijn, is de meerderheid dat niet, maar zij ondermijnen de billijkheid en integriteit van belastingstelsels door bedrijven die grensoverschrijdend opereren een oneerlijk concurrentievoordeel te geven ten opzichte van binnenlandse ondernemingen.

Hoe BEPS het mkb beïnvloedt

Hoewel mkb-bedrijven mogelijk eenvoudigere wereldwijde structuren en minder grensoverschrijdende transacties hebben in vergelijking met grote MNE’s, zijn ze niet immuun voor de effecten van BEPS.

Hier zijn enkele manieren waarop BEPS het mkb kan beïnvloeden:

1. Hogere nalevingskosten: De BEPS-acties introduceren nieuwe rapportageverplichtingen, zoals Country-by-Country Reporting (Actie 13), die de nalevingskosten kunnen verhogen voor mkb-bedrijven met grensoverschrijdende activiteiten.

2. Wijzigingen in de bedrijfsstructuur: Sommige mkb-bedrijven moeten mogelijk hun bedrijfsstructuur herstructureren om te voldoen aan de BEPS-acties, zoals het samenvoegen van complexe holdingstructuren of het verplaatsen van functies om aan te sluiten bij het principe van het belasten van winsten waar waarde wordt gecreëerd.

3. Aanpassingen van verrekenprijzen: De BEPS-acties over verrekenprijzen (Acties 8-10) zijn erop gericht te waarborgen dat winsten worden belast waar economische activiteiten plaatsvinden en waarde wordt gecreëerd. Mkb-bedrijven die betrokken zijn bij grensoverschrijdende transacties, moeten mogelijk hun beleid inzake verrekenprijzen herzien en aanpassen.

4. Controlled Foreign Company (CFC) regels: De BEPS Actie 3 over CFC-regels is bedoeld om de kunstmatige verschuiving van winsten naar jurisdicties met lage of geen belastingen te voorkomen. Mkb-bedrijven met buitenlandse dochterondernemingen of activiteiten moeten mogelijk de impact van deze regels beoordelen.

5. Hybride mismatch-regelingen: De BEPS Actie 2 richt zich op hybride mismatch-regelingen die verschillen in belastingbehandeling tussen jurisdicties uitbuiten. Mkb-bedrijven met grensoverschrijdende financierings- of investeringsstructuren moeten deze regelingen mogelijk herzien.

Implementatie en monitoring

Hoewel de BEPS-acties zich primair richten op grote MNE’s, monitoren de OESO en de deelnemende landen de implementatie van het BEPS-pakket via peer review-processen.

Naarmate meer landen de BEPS-maatregelen overnemen, moeten mkb-bedrijven met grensoverschrijdende activiteiten zich mogelijk aanpassen aan het veranderende internationale belastinglandschap.